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2024-01-25 09:52老師好,圖中的這兩個公式區(qū)別是什么,分別適用什么情況?謝謝!
所屬:FRM Part I > Quantitative Analysis 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
黃石助教
2024-01-25 11:01
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同學(xué)你好。第一個是計算(X+Y)的方差;第二個是更廣義的情況,計算的是(aX+bY)的方差,這里a和b就是兩個w。
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追問
那這道題求兩天的波動率如何理解,為什么是兩天的波動率隨機(jī)變量相加X+Y ?
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追答
同學(xué)你好。這里是對第一個公式的直接應(yīng)用。每天的回報率return都是一個隨機(jī)變量,定義第一天的回報率變量為R1,第二天的回報率變量為R2,那么兩天的回報率 = R1 + R2(假設(shè)連續(xù)復(fù)利情況;離散情況的話則為近似)。再對R1 + R2求standard deviation即可。
