TTER
2024-01-25 16:53size這個factor是正數就是小盤股嗎?這個是判斷來的?另外,volatility 這個factor是偏向于高volatility還是低volatility的股票啊?
所屬:CFA Level III > Equity Portfolio Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
王蘇云助教
2024-01-26 10:30
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同學,你好~
Volatility weighting calculates the volatility of each constituent stock and weights the index based on the inverse of each stock’s relative volatility. 波動率加權計算每只組成股票的波動率,并根據每只股票的相對波動率的倒數對指數進行加權。當波動率高的時候,倒數就小,權重就小。所以說這個因子是偏向于低Volatility的股票。
size這個因子一般是小盤股-大盤股。如果計算出來是正數,就代表是偏向小盤股;負數就是偏向大盤股。
繼續(xù)加油喲~
