穆同學(xué)
2024-01-25 21:35這里rolling down return,為啥曲線upward收益就正?
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1個(gè)回答
Simon助教
2024-01-26 17:53
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同學(xué),上午好。原因見截圖。
注意:這是二級(jí)中的內(nèi)容。但是在三級(jí)中,五因子里也有一個(gè)概念叫rolldown retrun,這個(gè)rolldown return是假設(shè)YTM固定不變,只有時(shí)間改變。導(dǎo)致債券價(jià)格變化的部分。注意區(qū)分。
