Nisse
2024-01-27 11:08在經(jīng)濟(jì)周期的題目中，Bond yield和short term interest rates區(qū)別是什么？在經(jīng)濟(jì)周期的5個階段里都是同向變化只有幅度不同嗎？按照本題答案 bond yield就是看long term interest rate, 請問老師我這樣理解對嗎？
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1個回答
Johnny助教
2024-01-27 12:03
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同學(xué)你好，bond yield是債券收益率，而另一個是短期利率，兩者是兩碼事。短期利率和短期的債券收益率是同向的，所以短期利率的上漲會帶動短期的債券收益率上升，而短期收益率的變動幅度是大于長期的，這就會導(dǎo)致yield curve會flatten。關(guān)于經(jīng)濟(jì)周期中利率和yield的具體變動情況可以參考CME的直播
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追問
如果題目問，債券收益率的變化：寫作題分長短端回答；選擇題如果bond yield 和 short term interest rate同時出現(xiàn)，是不是把bond yiled視為長期利率。
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追答
同學(xué)你好，債券收益率的變化就是要牽涉到y(tǒng)ield curve，也就是要看斜率是steepen/flatten/invert，而短期利率就只有升或降，他的變動反向和短期的bond yield是一致的。
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