Shelley
2019-01-30 19:08老師您好我不是很明白為什么下面兩條都是 less volatility? 謝謝您。 2. Yields on high-quality corporate bonds are “l(fā)ess volatile ”than more-liquid treasuries. 3. There is “l(fā)ess volatility” in the corporate/swap spread than in the corporate/Treasury spread.
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1個回答
Sherry Xie助教
2019-02-04 00:12
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同學(xué)你好,2和3是一個意思,corp YTM - swap rate產(chǎn)生的spread 是小于 corp YTM- treasury bond yield的spread. 因為swap的風(fēng)險是大于treasury bond的。
