TTER
2024-01-28 11:47被ST這道題給繞暈了,求老師耐心解答。這里題目說這個emerging market是become more fully intergrated,那之前到底是segmented還是integrated?這里Previous data指的是之前的情況,New data指的是現(xiàn)在的情況?可以看到previous data的ρ是0.5,也不是segmented市場的1啊。為什么計算要算ρ=1的情況呢
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1個回答
Johnny助教
2024-01-28 12:15
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同學(xué)你好,現(xiàn)在是和全球市場融合度更高了,那之前就是融合度沒那么高,所以能發(fā)現(xiàn)以前融合度0.55,現(xiàn)在0.75,既不是fully integrated也不是完全segmented,根據(jù)ST model的公式能看出,一個介于完全融合以及完全分割之間的市場的RP是分別計算出完全融合以及完全分割市場的RP后加權(quán)平均得出,于是毫無疑問這里也要算一下完全分割市場時的risk premium了
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追問
懂了,謝謝老師。追問一下圖里最后一句話,有l(wèi)iquidity premium需要加上,這個一般題目會怎么出呢,能否舉個例子。謝謝!
