Robyn
2024-01-28 15:07瞬時(shí)和不瞬時(shí)
【1】如果明確說(shuō)明了持有期，那么，一三項(xiàng)就要考慮時(shí)間。（持有期瞬時(shí)，也是明確說(shuō)明了持有期，所以考慮時(shí)間，t=0）：excess spread return = Spread0×t-spread duration×△Spread-LGD×PD×t。 【2】如果只是出現(xiàn)instantaneously，而不說(shuō)持有期，那么一三項(xiàng)就不考慮時(shí)間，默認(rèn)×1（例如，利率瞬時(shí)變化，這個(gè)就沒(méi)說(shuō)持有期多少）：excess spread return = Spread0-spread duration×△Spread-LGD×PD。 本題是有instantaneously，但是卻使用了spread0*0-s
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1個(gè)回答
Simon助教
2024-01-28 16:02
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同學(xué)，上午好。過(guò)往，瞬時(shí)但不明說(shuō)持有期多久，那么按照持有期1年來(lái)計(jì)算（×1）。這道題解析中，也是按照×1來(lái)計(jì)算的。
瞬時(shí)概念模棱兩可，最新課后題都換成明確持有期了。題目會(huì)說(shuō)明持有的。例如holding period=0?；蛘叱钟衅?年。
截圖中12問(wèn)，正確計(jì)算答案應(yīng)該是2.75%×1 – (6 × –0.50%) – (0.75%× 40%×1)=5.45%
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