春同學(xué)
2019-01-31 15:20如果D選項(xiàng)的行權(quán)價(jià)格為80元D選項(xiàng)也是正確的嗎
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2個(gè)回答
Cindy助教
2019-02-03 10:05
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，行權(quán)價(jià)格為80的話，D選項(xiàng)依然是錯(cuò)的，因?yàn)镈選項(xiàng)是買入一個(gè)看跌期權(quán)，當(dāng)利率上升的時(shí)候，看跌期權(quán)是在貶值的，所以這個(gè)只能實(shí)現(xiàn)Zero vega exposure,不能實(shí)現(xiàn)當(dāng)利率上升的時(shí)候獲益。
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追問(wèn)
我還是有一點(diǎn)疑問(wèn)，那個(gè)看跌期權(quán)貶值和我所理解的當(dāng)利率上升看跌期權(quán)是itm的理解有什么不同？
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追答
同學(xué)你好，利率上升，不能說(shuō)明看跌期權(quán)是itm的，這得看當(dāng)時(shí)的股價(jià)和執(zhí)行價(jià)格，才能知道看跌期權(quán)是否是itm的，但是當(dāng)利率上升的時(shí)候，看跌期權(quán)顯然是不值錢的，因?yàn)榭吹跈?quán)是以約定好的價(jià)格賣東西，現(xiàn)在利率下降了，那么賣東西的錢進(jìn)行投資，投資收益也會(huì)跟著一起下降，所以看跌期權(quán)是在貶值的
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魏雯
2019-04-09 15:53該回答已被題主采納
若put的執(zhí)行價(jià)格是80時(shí)，是不是可以理解為 ITM put 它的delta是-1 那價(jià)格和利率之間反向變動(dòng)。所以并不能在interest 上升時(shí)maximum profit。
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