依同學(xué)
2024-01-28 16:58老師好,這道題的藍(lán)色標(biāo)出的結(jié)論,是說OAS widen 10bps 時(shí),組合的收益率(價(jià)格變動(dòng)百分比)下降60bps嗎?突然對(duì)這個(gè)表述有點(diǎn)蒙
債券價(jià)格變動(dòng)百分比=利差增加=60bps?
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1個(gè)回答
Simon助教
2024-01-29 13:49
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同學(xué),上午好。
OAS widen 10bps 時(shí),組合的收益率(價(jià)格變動(dòng)百分比)下降60bps(0.6%),而債券價(jià)格變動(dòng)百分比≠利差增加
因?yàn)楣健鱌/P=-MD*△y=-(MD*y)*(△y/y)=-DTS*(△y/y)
根據(jù)題意,DTS=50%*100*3+50%*300*4=750
所以△P/P=-750*(10/125)=-60bps,債券價(jià)格會(huì)下跌0.6%。
