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2024-01-28 20:32請(qǐng)問(wèn)為什么第一和第二個(gè)數(shù)累計(jì)權(quán)重占比超過(guò)5%,var95%就是第二個(gè)數(shù)呢
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1個(gè)回答
黃石助教
2024-01-29 09:39
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同學(xué)你好。95% VaR就是收益率樣本中5%分位數(shù)的絕對(duì)值,換句話說(shuō),損失超過(guò)VaR的可能性只有5%。至于尋找5%分位數(shù),可以像課上講的這樣簡(jiǎn)單地進(jìn)行選擇,也可以通過(guò)線性插值法去做(BRW原論文上就是這么做的),這個(gè)不是絕對(duì)的,同學(xué)能理解BRW的做法思想就可以。
