努同學(xué)
2024-01-28 21:10第六題,我怎么在本題圖中判斷cornor portfolio? policy portfolio是什么,有什么作用和地位?
所屬:CFA Level III > Asset Allocation and Related Decisions in Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Johnny助教
2024-01-29 10:35
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同學(xué)你好,corner portfolio是一定在efficient frontier上的,所以目前的組合一定不是corner portfolio
Policy portfolio就是SAA,而SAA的return也叫policy return,SAA中所設(shè)定的各資產(chǎn)權(quán)重叫target weight,并且各資產(chǎn)的允許浮動(dòng)范圍還有個(gè)上下限,如果超出了這個(gè)上下限就要進(jìn)行rebalance
