努同學
2024-01-28 21:11第一題,三個portfolio都能滿足資金需求,那為什么不是standard deviation最低的portfolio最好?
所屬:CFA Level III > Asset Allocation and Related Decisions in Portfolio Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
Johnny助教
2024-01-29 13:07
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同學你好,他說的是risk-adjusted expected return approach,也就是要看風險調整后的收益率,那等于是要看承擔每單位的風險能獲得多少額外收益,因此不是單單看收益率也不是單單看標準差。
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回復Johnny:如果不用risk-adjusted expected return approach是不是就該選標準差最小的了。比如舉個極端例子,有個組合收益率6%,但是標準差是0,就是一定能夠達到他的目標,那么就該選這個標準差最小的了吧?
