Robyn
2024-01-29 19:01其為了追求更高的主動收益，就通過把主動份額加倍的方式提高組合的主動風(fēng)險，（而他希望組合的主動風(fēng)險和主動收益能夠有線性關(guān)系的提升。）但實際上這是不太可能實現(xiàn)的。主動份額反映組合與指數(shù)成份股的偏離程度，偏離程度越高也會對應(yīng)著更高的交易成本，而這部分成本會直接影響到組合的收益，進(jìn)而導(dǎo)致在計算information ratio的分子時超額收益的下降，最終導(dǎo)致更低的IR?！谖孱}其他2個選項為什么不會受到影響呢？
所屬：CFA Level III > Equity Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Simon助教
2024-02-02 13:50
該回答已被題主采納
同學(xué)，上午好。第5問問的是 will most likely exhibit a lower，而B和C都是higher。
主動份額加倍，如果是以杠桿的形式，讓主動份額加倍，那么個股風(fēng)險也是隨杠桿增加的。
而如果使用杠桿，那么collateral requirement也是隨著杠桿程度而增加的。
0
0
0
0
