134****4518
2024-01-29 19:06老師這里對(duì)C的講解只講了利率上升的情況,但是題目并沒(méi)有說(shuō)是利率上升,所以請(qǐng)補(bǔ)充說(shuō)明一下利率下降時(shí),C也是正確的理由。
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
黃石助教
2024-01-30 09:28
該回答已被題主采納
同學(xué)你好。當(dāng)利率下降時(shí),manager持有的組合價(jià)值上升;interest rate swap (收浮動(dòng) + 支固定)的久期為負(fù),當(dāng)利率下降時(shí)互換價(jià)值也下降。故當(dāng)利率下降時(shí),兩邊頭寸一漲一跌,實(shí)現(xiàn)對(duì)沖。
