姚同學(xué)
2024-01-29 21:18第三題我不理解。如果yield curve flatten，短期利率大幅度上漲，不是bond P大幅度下跌， 所以應(yīng)該選allocation to 短期利率最少的那個(gè)？然后長(zhǎng)期利率又是小幅度下跌，bond P就應(yīng)該上漲，那么就應(yīng)該盡量找長(zhǎng)期利率allocation高的那個(gè)?
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1個(gè)回答
Simon助教
2024-01-31 10:22
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同學(xué)，上午好。
注意區(qū)分考點(diǎn)，如果是短期債券，長(zhǎng)期債券之間選，那么，yield curve flatten，應(yīng)該是long 長(zhǎng)期債券，short 短期債券。但考察的不是這個(gè)知識(shí)點(diǎn)。
題目問(wèn)barbell，bullet和ladder在yield curve flatten時(shí)，選哪個(gè)。直接記結(jié)論：flatten時(shí)，barbell表現(xiàn)最好。steepen時(shí)，bullet表現(xiàn)最好。
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