楊同學
2024-01-29 22:16想問下老師,這個題怎么理解呢?我是不是要對沖掉原來的carry trade,fixed和floating要怎么判斷呢?
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1個回答
Simon助教
2024-01-31 10:40
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同學,上午好。
1. 國外利率高,且會上漲flatten,所以投資國外利率(receive floating);國內利率低,且穩(wěn)定,所以借國內利率(pay)
2. 此題不是對沖掉原來carry trade,而是用swap來進行carry trade,借低利率投高利率,即收國外,支國內。
3. 因為國外利率會上漲,所以收國外floating。而國內yield curve stable且斜向上,所以國內短期利率低(短期利率=浮動利率),所以國內我們也支出floating。選C
