小同學
2024-01-29 23:55不太理解,能再詳細分析一下嗎?利率上漲債券價格不是下跌嗎?為什么NII還能上漲呢?如果這個題目改成長期債券的話,結(jié)果又是如何改變?
所屬:FRM Part II > Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Will助教
2024-01-30 08:40
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同學你好,這里不能想復雜了,與長期短期債券關(guān)系不大。題干告訴我們earning asset和cost保持不變,并且利率是上漲的環(huán)境。那從公式的角度來看,就是說分母不變,分子在變大,即NII變大。最終結(jié)論是整體NIM也變大。
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