Zen
2024-01-30 22:21FRA 是單利的對嗎?但是這里好像寫的有點問題,如果不到一年,利率 x days/360. 如果是 2 年,是不是應該是(1+rx2),而不是(1+r)^2呢? 不是單利嗎?
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1個回答
Evian, CFA助教
2024-02-02 16:50
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ヾ(?°?°?)??你好同學,
你說的對,講義它體現(xiàn)了復利,在指數(shù)位置體現(xiàn)。紅色部分它主要想表達IFR是一個內嵌在ZA和ZB兩個利率中的隱含利率,也就是IFR可以通過ZA和ZB兩個利率計算出來
在衍生品計算IFR的情況下,通常使用的是單利計算方法
1+ZBx2=(1+ZA)(1+IFRB-A)
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