180****0923
2024-01-31 12:33您好,這個realized return為什么要用ln去算,是哪的地方的知識點?
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關試題
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1個回答
黃石助教
2024-01-31 13:06
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同學你好。因為這道題目假設了continuous compounding,連續(xù)復利。定義連續(xù)復利收益率 = r,則S(t) = S(t-1)*e^r,r = ln[S(t)/S(t-1)]。
