陳同學(xué)
2019-02-02 14:29第一張截圖里藍(lán)框里的公式怎么來的？在后面的例題里，如果是根據(jù)公式σRA=ω（Rp-RB）來的，但是這里的0.5不是（Rp-RB）啊，題目里寫的是active Risk，（Rp-RB）的定義是Value added或者active return。
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1個(gè)回答
Chris Lan助教
2019-02-03 18:09
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同學(xué)你好，
調(diào)整權(quán)重的算法：根據(jù)active risk的變化，計(jì)算出公式中的W，即為新的組合的權(quán)重，從而確定如何調(diào)整組合與benchmark的權(quán)重，其公式為W=σA*/σA。例如：當(dāng)前active risk為10%，而基金經(jīng)理只想承擔(dān)6%的風(fēng)險(xiǎn)，因此W=6%/10%=60%，所以就需要投60%在組合，而40%在benchmark
另外active risk是指，RP-RB得到的一些新數(shù)據(jù)，這組數(shù)據(jù)的標(biāo)準(zhǔn)差即為active risk.
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