180****0923
2024-01-31 19:36您好，這個(gè)對(duì)沖不應(yīng)該是vega=0，下面兩個(gè)期權(quán)的Vega相加不是等于position的Vega，為什么等于的是負(fù)Vega
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1個(gè)回答
黃石助教
2024-02-01 09:41
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同學(xué)你好。這里vega0是我們當(dāng)前頭寸的vega（比如當(dāng)前我持有一個(gè)期權(quán)的空頭）。把-vega0移到等式左邊，得到w1*vega1 + w2*vega2 + vega0 = 0，也就是兩個(gè)用于調(diào)整當(dāng)前頭寸風(fēng)險(xiǎn)的期權(quán)的vega加上當(dāng)前頭寸的vega等于0（即整體組合vega neutral）。
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