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2024-01-31 21:46net cost 和duration為什么反向相關(guān)
所屬:FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
黃石助教
2024-02-01 10:00
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同學(xué)你好。首先,net cost始終都是越低越好。當(dāng)yield > 6%時,net cost較低(因為Quoted bond price是基于大于6%的yield,而conversion factor則是基于6%),此時我選用久期較高的債券會更大程度上降低net cost(因為price對于yield更為敏感,下降更多)。當(dāng)yield < 6%時,net cost較高,那我只能盡量壓低net cost,所以選用久期較低的債券(因為price對yield更不敏感,上升更少)。
