kathy sham
2024-02-01 09:00為什麼只有rebalancing range 的計(jì)法是pre tax return / (1-t)? 不是乘? 如何理解
所屬:CFA Level III > Asset Allocation and Related Decisions in Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Johnny助教
2024-02-04 10:50
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同學(xué)你好,如果某個資產(chǎn)的volatility越低,那么在其他條件不變的前提下,該資產(chǎn)的rebalancing range是變寬的。這里也是一樣由于after tax volatility=pretax volatility×(1-tax rate),這就意味著稅后volatility更低,那么稅后的range也要更寬,那就是用除號,稅后range=稅前range/(1-tax rate)
