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2024-02-01 13:25如何推導(dǎo)得出h
所屬:FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
黃石助教
2024-02-02 09:26
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同學(xué)你好。見下圖。這里有一個小漏洞,因為原先授課老師是直接假設(shè)h份的期貨頭寸,未對多空頭寸作出設(shè)定,所以h應(yīng)當(dāng)為負(fù),意味著期貨空頭(反映對于現(xiàn)貨多頭的對沖,需采用期貨空頭)。而原版書這里是直接假設(shè)做空h份的期貨頭寸,此時最開始的公式應(yīng)為delta(S) - h*delta(F)。所以最后算出來的h為正直接意味著做空h份期貨。
