TTER
2024-02-01 15:36請(qǐng)問(wèn)如果是bear flatting的變化,做免疫是用long ST bond, short LT bond。但這里的long short策略也可以用bullet和barbell來(lái)做么?
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1個(gè)回答
Simon助教
2024-02-02 10:46
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同學(xué),上午好。
如果flatten用barbell和bullet,那么就long barbell,short bullet。
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追問(wèn)
可以解釋下為什么是long barbell,short bullet么
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追答
同學(xué),上午好。yield curve flatten時(shí),barbell 要比bullet好。舉個(gè)例子(截圖),價(jià)格利率上漲變平坦,那么barbell 小虧,bullet大虧。barbell比bullet好。
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追問(wèn)
這里感覺(jué)不是很嚴(yán)謹(jǐn),雖然中期比短期大虧,但長(zhǎng)期也虧,且duration更大,是大大虧。如果long 短期+長(zhǎng)期,short 中期,其實(shí)不太好判斷的吧?
