楊同學(xué)
2024-02-01 20:292024 mock A PM case5 equity的第1問：large cap index的high liquidity來自于 更高的 “median mkt capitalizaion”，客戶持有l(wèi)arger number of securities是來自更高的“avg client portfolio size”？
我想知道client持有股數(shù)多，TE小的結(jié)論是怎么來的。有更高的portfolio level不一定意味著持有更多index包含的股數(shù)呀，也有可能大量持有某一只股票
所屬：CFA Level III > Equity Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Simon助教
2024-02-02 14:37
該回答已被題主采納
同學(xué)，上午好。
client持有股數(shù)多，TE小的結(jié)論見截圖。在full replication，隨著持股數(shù)量的增加（都是index里的股票），tracking error會下降，然后再隨著持股數(shù)的增加，tracking error會增加。
-
追問
老師，上面的問題您忘了回答，流動性好和客戶持股量多少，從哪里看出來？
-
追答
同學(xué)，上午好。
1. 大盤股的流動性往往會更好。另外流動性好，那么每天成交量會很大，這個也可以從Average daily trading volume 看出的
2. 客戶持股數(shù)量看不出的，題目解析是說隨著持股數(shù)量增加，tracking error會下降，可以參照第1個回答。
0
0
0
0
