Carleen
2024-02-01 22:39老師:是否可以說成:當gamma 最大時,option is most sensitive to stock price movement?
所屬:CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Simon助教
2024-02-02 10:20
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同學(xué),上午好。這句話有具體題目出處嗎?我理解下來,這樣是不對的,因為option對股價變動的敏感程度是delta,當delta最大時,才是most sensitive to stock price movement,也就是delta絕對值=1時,對股價變動最敏感。而gamma最大,delta未必最大。所以這句話不對。例如,臨近到期的ATM option的gamma是最大的,但此時delta絕對值接近0.5。
