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2024-02-02 00:45這里比較T時的收益，為什么是St-Dt-K*exp(-r(T-t))，而不是(ST-DT-K)*exp(-r(T-t))?
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1個回答
黃石助教
2024-02-02 10:36
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同學(xué)你好。St - Dt是t時刻發(fā)放股息后股票的價格。(St - Dt) - Ke^-r(T - t)則是根據(jù)期權(quán)價格上下限得出的此時期權(quán)的價格下限。如果(St - Dt) - Ke^-r(T - t) > St - K，那么意味著當(dāng)前立即行權(quán)所得還比不上此時期權(quán)價格的下限，因此就不會提前行權(quán)。
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