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2024-02-02 22:04為什么EL和UL會存在矛盾?
所屬:FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
黃石助教
2024-02-04 10:08
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同學(xué)你好。這里主要想表達(dá)的是EL和UL是處理方法完全不同的loss,EL如果可被準(zhǔn)確預(yù)估,則可直接體現(xiàn)在產(chǎn)品的定價中,影響到銀行的return;UL則需要銀行自己準(zhǔn)備資本金,而資本金的高低直接反映了銀行的risk。最終,我們回歸到return和risk之間的一個權(quán)衡。
