穆同學
2024-02-03 00:13老師不懂這個第一個優(yōu)點
所屬:CFA Level III > Capital Market Expectations 視頻位置 相關試題
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1個回答
Johnny助教
2024-02-03 12:14
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同學你好,如果所有選中的因子都能夠解釋資產(chǎn)收益(沒有多余無用的因子),而且資產(chǎn)收益又不完全都是由選中的因子所解釋(意味著有specific risk,存在著因子所未解釋到的收益部分),那么就不會有任何投資組合算出來的風險為0。這個是能彌補之前sample matrix的缺陷,如果資產(chǎn)數(shù)量大于樣本數(shù)量,部分組合顯示出的風險會為0
