水同學(xué)
2024-02-03 05:16經(jīng)濟(jì)學(xué),Q42,mark to market,請老師講解一下,謝謝
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1個回答
Johnny助教
2024-02-03 21:10
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同學(xué)你好,1年后會收到EUR,那就是害怕EUR下跌,于是最初就short USD/EUR的遠(yuǎn)期合約來避險,現(xiàn)在六個月后要盯市,就是long 一個六個月期的USD/EUR forward。既然反向合約是long forward,就是看新的遠(yuǎn)期匯率的ask price,所以新的遠(yuǎn)期匯率就是1.1243+0.0036=1.1279,于是MTM value=(1.1716-1.1279)×20M/(1+0.0053/2),算出來答案為A。
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追問
老師好,新的遠(yuǎn)期匯率就是1.1243+0.0036=1.1279,0.0036是forward point對嗎?case中哪里給出了這個信息呢?case全文見圖片,謝謝
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追答
同學(xué)你好,0.0036就是forward points,也就是36除以10000,這個是exhibit 2給出的條件
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追問
老師好,0.0036就是forward points,也就是36除以10000,這個是exhibit 2給出的條件,表2中35/36是什么意思?為啥用36 除以10000,不用35 除以10000呢?謝謝
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追答
同學(xué)你好,35/36分別是bid和ask price的forward points,那既然反向合約是要long forward,那么就是用ask price,新的遠(yuǎn)期匯率就是1.1324+36/10000
