sunny
2024-02-03 11:51老師,請問題目1中說ignoring spread duration changes and assuming no default losses?,里面的忽略spread duration change 是什么呢
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Simon助教
2024-02-04 10:12
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同學(xué),上午好。
excess spread return = Spread0×t-spread duration×△Spread-LGD×PD×t
其中,spread duration也是會改變的,現(xiàn)在設(shè)置額外條件 ignoring spread duration changes,那么spread duration就固定不變。
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追問
那如果不變是不是在計(jì)算時(shí)不用考慮這部分???但我看答案直接保留spread金額
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追答
是spread duration不變,所以在計(jì)算時(shí),直接帶入spread duration=6。
