Mia
2024-02-03 12:29期權(quán)價(jià)值=行權(quán)價(jià)值+時(shí)間價(jià)值, 期權(quán)費(fèi)=行權(quán)時(shí)的gain/loss+時(shí)間價(jià)值,時(shí)間價(jià)值具體指什么？指的是行權(quán)時(shí)的gain/loss應(yīng)該折現(xiàn)到0時(shí)刻嗎
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1個(gè)回答
Evian, CFA助教
2024-02-04 10:29
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ヾ(?°?°?)??你好同學(xué)，
在合約存續(xù)的任何時(shí)間點(diǎn)，期權(quán)價(jià)值=行權(quán)價(jià)值+時(shí)間價(jià)值,
期權(quán)價(jià)值是一個(gè)理論價(jià)值，它體現(xiàn)在市場(chǎng)投資者愿意為合約支付的價(jià)格，也就是期權(quán)費(fèi)，它=假設(shè)立刻行權(quán)的gain/loss+時(shí)間價(jià)值
時(shí)間價(jià)值不是行權(quán)時(shí)的gain/loss應(yīng)該折現(xiàn)到0時(shí)刻，而是指，期權(quán)未到期、距離到期仍然有一段時(shí)間，在這段時(shí)間內(nèi)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格有波動(dòng)的可能性，時(shí)間價(jià)值就是“可能性”的價(jià)值，因?yàn)椴▌?dòng)越大，期權(quán)in the money的概率越大，期權(quán)越值錢
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