Kelly
2024-02-03 14:48為什么浮動(dòng)利率債券的麥考利久期是0.5？
所屬：CFA Level I > Fixed Income 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Danyi助教
2024-02-04 09:52
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，
浮動(dòng)利率債券如果時(shí)時(shí)刻刻分分秒秒和市場(chǎng)利率保持一致，那么其價(jià)格始終保持在面值。此時(shí)，市場(chǎng)利率變動(dòng)，而債券價(jià)格變動(dòng)為0，于是久期=0 。本題中浮動(dòng)利率債券時(shí)每半年調(diào)整coupon rate，于是債券價(jià)格會(huì)在兩個(gè)Coupon payment date之間受到利率影響，每期都可以看成一個(gè)零息債券。而零息債券的久期等于期限，因此是0.5
0
0
0
0
