TTER
2024-02-03 15:10第一題,為啥VWAP是有市場噪音的時候適用,TWAP是沒有市場噪音的時候使用呢?outline多是指市場噪音高吧?TWAP是不考慮outliner的影響,那不應(yīng)該更適合有市場噪音的時候用?
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1個回答
開開助教
2024-02-04 11:57
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同學(xué)你好,
原版書上說的是,因為VWAP它可以反映一天中所有的價格波動,如果市場在不同實踐期間,價格和交易量波動很大的話,用VWAP更能反映如果交易者全天參與市場所產(chǎn)生的fair cost。
如果答疑對你有幫助,【請采納】喲~。加油,祝你順利通過考試~
