TTER
2024-02-03 15:53想理解一下第二題,用債券期貨來加杠桿。我理解bond futures是可以增加duration(加杠桿)這個(gè)結(jié)論,但沒想明白long futures是到期才會(huì)交割,也就是說沒到期之前是不會(huì)買入債券的,所以加杠桿指的不是期貨到期前,而是指期貨到期以后的事對(duì)嗎?換句話說,在持有期貨期間,這杠桿到底算加了還是沒加呢?
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Simon助教
2024-02-04 10:26
該回答已被題主采納
持有期貨期間是加了杠桿的,futures不是到期交割,是逐日盯市,每日交割。相當(dāng)于每日交割,然后原來的futures就作廢,每天再重新簽一份新合約。例如第一天long futures=100,futures跌到80,結(jié)算虧損20,第二天相當(dāng)于新簽一份long futures=80,往后依次類推。
