Mia
2024-02-04 12:23C lend不是借出嗎，所以期初不應(yīng)該是現(xiàn)金流流出嗎，為什么說是流入
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1個(gè)回答
Evian, CFA助教
2024-02-12 21:50
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ヾ(?°?°?)??你好同學(xué)，
對于C的理解，是從頭寸的角度理解的。（老師說的+CF有點(diǎn)不妥）
At time t = 0, lend at the risk-free rate and sell the underlying at S0.
lend at the risk-free rate相當(dāng)于用錢投資了無風(fēng)險(xiǎn)債券，是long bond，表示為+X
sell the underlying at S0相當(dāng)于賣出標(biāo)的資產(chǎn)，是short stock，表示為-S0
對應(yīng)解析的最后一句，是put期權(quán)的合成狀態(tài)
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投資更加優(yōu)秀的自己?? ~如果滿意答疑可【采納】，仍有疑問可【追問】，您的聲音是我們前進(jìn)的源動力，祝您生活與學(xué)習(xí)愉快!~
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回復(fù)Evian, CFA：老師你好，S0-X您說是復(fù)制了put option，但put option的payoff不是ST-X嗎，這里用的是S0，也可以嗎？
