kathy sham
2024-02-04 22:50為什麼ＣＯＲＰ ＢＯＮＤ的ＳＰＲＥＡＤ ＤＵＲＡＴＩＯＮ 和MＯＤＩＦＩＥＤ ＤＵＲＡＴＩＯＮ 差不多？ ＲＦ 不是不等於ＣＲＥＤＩＴ ＳＰＲＥＡＤ嗎?
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1個(gè)回答
Simon助教
2024-02-05 14:42
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同學(xué)，上午好。
duration是債券價(jià)格對(duì)利率變動(dòng)的的敏感性。
YTM=rf+spread，
如果rf增加1%，那么YTM增加1%，債券價(jià)格下跌?！鱌=-P*MD*1%
如果spread增加1%，那么依然是YTM增加1%，債券價(jià)格下跌。△P=-P*spread duration*1%
理論上，無論是rf增加1%還是spread增加1%，債券價(jià)格變動(dòng)幅度都是一樣的，所以MD=spread duration。
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