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2024-02-05 18:05原版書上還有swaption collar 這部分內(nèi)容，講義沒有，是不是不需要看了？
所屬：CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Simon助教
2024-02-06 17:29
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同學(xué)，上午好。swaption collar了解下即可。
swaption collar是預(yù)期利率下降，那么進入一個 receiver swaption（收固定好的strike rate=3.5%，支浮動），所以在利率下跌時更有利，
同時，進入期權(quán)會付出期權(quán)費，我想要降低期權(quán)費，因此會short payer swaption（對方能支固定strike rate=5%，收浮動），利率上漲時可能會面臨損失。整體圖形舉例見截圖（long 3.5% receiver swaption，short 5% payer swaption）；
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