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2024-02-05 22:00這道題原文也有說spreads會widen,為什么不考慮這個影響,只從利率曲線保持不變?nèi)タ紤]了
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1個回答
Simon助教
2024-02-06 11:11
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同學,上午好。這道題考察的是前半句He believes that the US yield curve and interest rates should remain stable,當利率曲線穩(wěn)定且斜向上時,要增加duration,這就相當于增加期限,期限越長,YTM就越大,賺YTM。
而spread是題目埋的坑,開頭說了他們是US Treasury bond portfolios,國債可以認為是無風險的,所以credit spreads可以忽略的。如果投資公司債,那么就要減少duration了。
