雞同學(xué)
2024-02-06 12:21根據(jù)股價(jià)走勢(shì)，這里平倉(cāng)x1期權(quán)的時(shí)候不就虧了嗎？賣一個(gè)便宜的再買一個(gè)貴的call。
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1個(gè)回答
Simon助教
2024-02-06 16:20
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同學(xué)，上午好。這個(gè)現(xiàn)實(shí)操作起來(lái)比較復(fù)雜。因?yàn)槠絺}(cāng)的時(shí)候，買回X1 call，這個(gè)call的到期時(shí)間會(huì)更短，時(shí)間價(jià)值少，導(dǎo)致期權(quán)費(fèi)更便宜，但是此時(shí)因?yàn)楣蓛r(jià)上漲，更容易行權(quán)，期權(quán)費(fèi)會(huì)更貴。所以買入X1期權(quán)，他的期權(quán)費(fèi)有兩方面，一方面，時(shí)間價(jià)值少，導(dǎo)致便宜，另一方面股價(jià)上漲，導(dǎo)致期權(quán)費(fèi)更貴。所以很難界定，到底貴了還是便宜了。所以這個(gè)策略就用計(jì)算機(jī)來(lái)跑量化。
截圖是舉例，42平倉(cāng)時(shí)，期權(quán)費(fèi)更便宜，但如果漲到42.1再去平倉(cāng)，那就虧了。所以得把握好平倉(cāng)時(shí)機(jī)。
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