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2024-02-06 19:07counterparty risk 中movement in market rates that results in the swap being valued as an asset 這句話怎么理解
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Simon助教
2024-02-07 15:48
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同學(xué),新年好。
這句話是來(lái)源于原版書(shū)該章節(jié)的一個(gè)例題(如下),養(yǎng)老金計(jì)劃面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)是當(dāng)互換固定利率低于4.16%時(shí),互換交易商違約。同樣,交易員面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)是,當(dāng)互換的市場(chǎng)利率高于4.16%時(shí),養(yǎng)老金計(jì)劃就會(huì)違約。因此,信用風(fēng)險(xiǎn)包括交易對(duì)手違約和市場(chǎng)利率的變動(dòng)作為共同風(fēng)險(xiǎn)。
the swap being valued as an asset是說(shuō)swap可以被當(dāng)成一項(xiàng)資產(chǎn)來(lái)對(duì)待。
