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2024-02-07 08:19為何第一題的notional amount都用10m,而第二題short的10年期CDS的notional amou是10m,而long的則要通過duration來轉換成18.59m?什么情況下要轉換
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1個回答
Simon助教
2024-02-07 10:17
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同學,上午好。看期限和久期。
第1題都是5年,且duration非常接近,默認天然duration neutral(BPV相等),所以金額相等。
第2題5年和10年,且duration相差非常大,所以要保證BPV相等,需要調整金額。
