Carleen
2024-02-07 11:19老師：能否講解一下5.1題？不明白考點(diǎn)是啥
所屬：CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Simon助教
2024-02-07 16:08
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同學(xué)，上午好。知識(shí)點(diǎn)，賣債券=降久期
題目背景是我要賣出100債券，但每天的成交量只有5，所以賣不完。那么就用asset swap來模擬賣出（要通過asset swap來降低久期）。
賣出債券是減少久期，那么進(jìn)入asset swap中也是要減少久期的。那么asset swap中就要支固定，收浮動(dòng)。
然后，如果債券被賣出了，那么這部分的對(duì)應(yīng)的asset swap就要及時(shí)平倉。但債券只能每天賣一點(diǎn)，所以，是unwind the swap in proportion。選C。
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