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2024-02-07 13:16這道題,答案的思路要rebalence,stock降3m,bond升3m,但是bond怎么升相關(guān)的東西都沒(méi)有。為什么不能直接stock降6m呢?
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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2個(gè)回答
Tom助教
2024-02-08 20:00
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同學(xué)您好,在portfolio management調(diào)增頭寸的過(guò)程中,我們通常默認(rèn)總金額不變。如果股票直接下降6m,意味著投資者手上多出6m現(xiàn)金,會(huì)造成cash drag等潛在風(fēng)險(xiǎn)。
Simon助教
2024-02-07 16:22
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同學(xué),上午好。
EUR里,目標(biāo)是50%股和50%債,也就是各配25,但現(xiàn)在,股是28,債是22。所以股多配了3,要降3。
而因?yàn)?問(wèn)只問(wèn)了和equity相關(guān)的部分。所以只考慮equity,bond怎么升的不用糾結(jié)(沒(méi)給條件)。
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追問(wèn)
為什么不能直接stock降6m呢?28降6,也是22,和現(xiàn)在的bond22一樣,不也各50%么
