kiki
2024-02-07 16:42老師好,請問下定期調(diào)整的缺點是期間出現(xiàn)大幅波動是沒法反映嗎?視頻中沒聽清
所屬:CFA Level III > Asset Allocation and Related Decisions in Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Johnny助教
2024-02-08 17:53
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同學(xué)你好,定期調(diào)整就是每個固定一段時間調(diào)整一次,也就意味著在這段期間內(nèi)無論資產(chǎn)權(quán)重如何變動都不會rebalance了。但如果在這段期間內(nèi)資產(chǎn)權(quán)重大幅偏離了SAA所制定的權(quán)重,就會導(dǎo)致整個投資組合的風(fēng)險和收益特征完全偏離了當(dāng)初所設(shè)定的,那此時就務(wù)必需要rebalance才對。
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追問
老師好,如果資產(chǎn)權(quán)重大幅度偏離SAA 所設(shè)定的權(quán)重,定期調(diào)整無法反映這種偏離程度嗎?視頻也是表達這個意思嗎?
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追答
同學(xué)你好,是在這個期間內(nèi),如果資產(chǎn)權(quán)重大幅偏離SAA,那么理應(yīng)就應(yīng)該進行調(diào)整,但是定期調(diào)整卻不會,他只在特定時間節(jié)點做調(diào)整,無視了期間內(nèi)的資產(chǎn)權(quán)重變化
