用同學(xué)
2024-02-07 17:10問下這道題要是計算 taxable account的range 變化 range/(1-tax rate)，究竟應(yīng)該用哪個稅率tax rate? 用 interest income tax rate 35% 還是 capital gain and dividends tax 25%呢？ 這個+-8%對于taxable acccount的range怎么知道是題目默認(rèn)指的是稅前還是稅后的range呢？謝謝！
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1個回答
Johnny助教
2024-02-08 15:09
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同學(xué)你好，稅后的range是在稅前range的基礎(chǔ)上除以（1-t），這邊是TDA以及taxable account都是±8%的range，那這里應(yīng)該是taxable account的range切換成8%/（1-t）,而不是TDA的range變成8%×（1-t）。這里無論稅率是20%還是35%，資產(chǎn)權(quán)重的變動幅度都還沒有超出taxable account的range，因為現(xiàn)在資產(chǎn)權(quán)重離SAA偏離了10%，而taxable account的range最窄也是±10%，于是TDA需要rebalance，因為權(quán)重偏離幅度超過了8%，而taxable account是把range調(diào)寬
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