雞同學(xué)
2024-02-08 01:35方法一中為什么外幣資產(chǎn)增值需要long更多本幣forward？對(duì)沖的話不是應(yīng)該long外幣forward嗎？
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2個(gè)回答
Simon助教
2024-02-10 12:06
該回答已被題主采納
同學(xué)，上午好。多對(duì)沖是指可以做多更多本幣資產(chǎn)，或者做空更多外幣資產(chǎn)。
持有外幣資產(chǎn)，擔(dān)心外幣貶值，所以可以做空 外幣 forward，或者做多本幣 forward。
舉個(gè)例子，現(xiàn)在持有100w的外幣資產(chǎn)，那么可以做空100w外幣對(duì)沖。但如果外幣資產(chǎn)本身升值，變?yōu)?20w的外幣資產(chǎn)。那么我們就需要對(duì)沖120w外幣來(lái)對(duì)沖。所以需要多對(duì)沖。
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追問(wèn)
意思是在我現(xiàn)在有一百萬(wàn)外幣并且已經(jīng)有short一百萬(wàn)外幣遠(yuǎn)期的前提下 當(dāng)外幣升值的時(shí)候 我再做多外幣遠(yuǎn)期去平倉(cāng)現(xiàn)在這個(gè)空頭外幣頭寸？
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追答
不是的，同學(xué)。是當(dāng)外幣升值到120w，那么原來(lái)才對(duì)沖了1百萬(wàn)外幣，這樣就有20w還沒(méi)有對(duì)沖，所以要額外再多對(duì)沖20w（需要再做空20w外幣，這樣總的做空頭寸就是120w）。
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Tom助教
2024-02-08 20:09該回答已被題主采納
同學(xué)您好，這個(gè)知識(shí)點(diǎn)是derivative科目中的考點(diǎn)，而非fixed income，麻煩請(qǐng)重新選擇對(duì)應(yīng)科目提問(wèn)，謝謝。
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追問(wèn)
我是在衍生品的強(qiáng)化段視頻課直接提問(wèn)的，是技術(shù)部門(mén)沒(méi)有處理好導(dǎo)致提問(wèn)被歸類(lèi)到固定收益。能否請(qǐng)衍生品的助教解答一下？
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追問(wèn)
還有 湯姆老師新年快樂(lè) 哈哈哈哈哈
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