張同學(xué)
2024-02-08 15:57老師，關(guān)于第5小題，組合的業(yè)績用什么來衡量？ 久期越小，組合業(yè)績越好？凸性越大，組合業(yè)績越好？這道題給的是久期不變的情況，只比較久期，那如果一個組合的久期較小，而另外一個組合的凸性較大，怎樣比較哪個組合的業(yè)績更好呢？
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1個回答
Vincent助教
2024-02-08 22:06
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你好
業(yè)績看預(yù)期收益，久期和凸性衡量的是利率風險。
如果對比兩個組合的利率風險，看久期大小，久期帶來的對債券價格的影響遠大于凸性。所以除非久期近似，那么對比凸性。不然，看久期就行。
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回復(fù)Vincent：久期越小越好，凸性越大越好嗎
