韓同學(xué)
2024-02-08 17:3010.1可以不考慮convexity的影響嗎?
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1個(gè)回答
Tom助教
2024-02-08 20:30
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同學(xué)您好,不可以。因?yàn)樵谟?jì)算yield變動(dòng)導(dǎo)致債券價(jià)格的變動(dòng)時(shí),根據(jù)泰勒展開(kāi)式,convexity會(huì)對(duì)債券價(jià)格的變動(dòng)產(chǎn)生影響,所以會(huì)影響到最后的total expected return,是必須考慮的。
